香港具备完善制度及税务优惠等优势，未来在大湾区发展家族办公室大有可為。这些优势，如何协助香港抓紧当中的庞大机遇？

许正宇：香港是设立家族办公室的不二之选

财经事务及库务局局长许正宇指，香港滙聚全球金融资本、精英人才及专业服务，并联通内地和国际，加上高度开放和国际化的市场、行之有效的监管制度、法治体制，以及资讯和资金自由流通，具有丰富投资机遇，是寻找长远投资目标的家族办公室的不二之选。

“我们的目标是提升香港作為综合型国际金融中心的地位，协助业界把握新的商机，而发展香港成為家族办公室枢纽，便是其中一个重要发展方向。”许正宇认為，如此一来能够為传统资產及财富管理业及相关专业服务带来更多需求；另一方面，家族办公室所管理的庞大资產亦会流入不同的投资项目，长远有利丰富金融业不同板块的生态环境，令香港整体经济受惠。

发挥本港多元优势

就巩固香港资產及财富管理业方面的优势，许正宇表示，特区政府正进行“叁步曲”部署，包括引入新的基金结构，让私募基金可以在香港以有限责任合伙形式成立；為在香港营运的私募基金所分发的附带权益提供税务宽减；以及设立外地基金迁册来港的机制，以便利及吸引基金在香港落户和营运。

配合上述措施的推出，许正宇相信香港将会成為家族办公室开展业务的理想地点，并可充分利用香港作為通往内地和国际市场双向门户的桥樑角色，把握粤港澳大湾区发展和“一带一路”倡议带来的商机。

大湾区企业家的理想之选

与其他地区相比，许正宇认為香港的优势亦很明显。“香港在2020年是全球最大离岸人民币业务枢纽及亚洲第二大私募基金中心，也是首次公开招股集资额在过去12年七度排名全球第一的上市平台，既是内地企业境外融资中心，亦是国际资金进入内地市场的重要渠道。”

另外，许正宇提到香港同时是许多内地超高净值人士，特别是立足大湾区的企业家设立家族办公室的首选地。“这些企业家大多在大湾区设厂或有业务，而部分企业更在香港上市。香港作為他们管理财富及规划传承的基地，实属不二之选。”

多管齐下 创造优良营商环境

為了推动香港家族办公室行业的发展，政府一直透过多管齐下的方式，為在香港营办的家族办公室创造有利的营商环境。例如投资推广署、香港金融管理局、香港金融发展局及证券及期货事务监察委员会等，為有兴趣来港营办家族办公室提供支援。

在财经事务及库务局拨款支持下，投资推广署更成立专责团队，主力在本港、内地及海外主要市场加强宣传在香港营办家族办公室的优势，并协调家族办公室与相关监管机构、政府部门及其他持份者的沟通，收集有关家族办公室事务的最新市场见解及意见；预算案亦公佈财库局会检视相关税务安排，期望提升香港作為家族办公室枢纽的吸引力。

黄恆德：善用香港优势打造亚太区家族办公室枢纽

香港作為国际金融中心和全球最自由开放的经济体之一，其多元化的市场体制一向吸引不少超级富豪及家族办公室前来投资。投资推广署财经金融行业主管兼家族办公室环球主管黄恆德形容，家族办公室业务的持续推展，可视為香港金融经济体系成熟稳健发展的一个延伸。“随着内地与环球经济环境出现一系列新局面，当局亦锐意把握时机，啟动更有系统、更全面的策略吸引更多外来资金来港，并為业界提供更多职位，将香港发展為亚太区家族办公室枢纽，以巩固香港金融发展的长远优势。”

推两大新措施 增港私募基金行业优势

在家族办公室发展领域上，黄恆德指香港独具多项固有优势，如世界级金融体制及完善的监管制度、优良的普通法制度、资金自由流通、薈萃国际级人才，以及属全球最大型且流通量最高的股票市场之一，配合资產及财富管理业根基稳健，现有逾600间私募基金，其管理资產规模达29万亿港元，相当於十倍的香港生產总值，因而能成為家族办公室及超级富豪的重要投资平台。

“為提升香港对家族办公室的吸引力，特区政府於去年八月引入有限合伙基金制度，让私募基金及创投基金等可在香港以有限责任合伙形式註册，将资金引入实体行业公司，目前已有逾200个基金註册。”黄恆德称，当局最近亦通过《2021年税务（修订）（附带权益的税务宽减）条例草案》，将為合资格私募基金所分发的附带权益，即与投资表现掛钩的积效分成，提供利得税及薪俸税宽免。两大措施将有助强化本港在私募基金行业的竞争优势，吸引更多富豪以香港作為总部，统筹区投资活动。

大湾区成高端财富管理必争地

投资推广署一直站在行业的第一綫与家族办公室和业界保持紧密联繫，对内向政府反映业界的意见，不断完善各项政策；对外则引导家族办公室採用合适的方向和管理解决问题，以便利他们在香港的运作，同时善用该署的全球网络，推广香港作為亚洲家族办公室总部的优势。

此外，粤港澳大湾区的财富累积迅速，对全球高端财富管理行业亦是必争之地。黄恆德坦言，区内超高净值人士约佔全国整体的20%，要全面把握区内庞大的商机，进驻香港正是迈出重要的第一步。“即将出台的大湾区‘跨境理财通’早前披露更多细节，其业务试点额度暂定為1,500亿元人民币，个人投资者额度则為100万元人民币，有助提升内地与香港互联互通的质量、深度和广度，让全球资產管理公司、家族办公室及超级富豪，均可利用香港这个开放平台，投资内地不同的财资產品；而内地的资管公司和富豪同样可经此渠道涉猎本港财资巿场，為锐意成為亚太区家族办公室枢纽的香港，带来其他地区难以比拟的独特优势。”

设团队助家族办公室落户香港

黄恆德透露，现正筹组的家族办公室团队预计可於下半年投入运作。专责团队会透过与全球各地的业界和相关政府机构紧密合作，除了举办研讨会广泛介绍香港在家族办公室方面的优势外，也会与有意到亚洲发展的家族办公室和高净值人士会面，鼓励他们在香港设点，并提供在香港设立家族办公室的一站式服务。

展望未来趋势，黄恆德认為，每个企业家族在计划其业务、家族与财富的实际过度时，优先处理事项和复杂程度也有所不同，要迎合国际家族的财富管理及传承所需，全面掌握环球家族办公室在形式及功能上的地区性差异，属箇中关键要素。“事实上，家族办公室的稳健发展，如同维繫家族基业长青一样，必须经得起时间和逆境考验，这方面正与香港作為国际金融中心的基因与特质非常吻合，当中包括具备高度抗逆力及多功能性，由此可见，香港绝对有条件成為全球家族办公室的落户首选地。”

黄奕斌：湾区现机遇 家族办公室助财富传承

近年亚洲的超高净值人士数目及资產规模均持续增加，加上粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点计划啟动，未来大湾区家族办公室行业蕴含庞大机遇。滙丰私人银行家族办公室諮询亚太区联席主管黄奕斌指出，以经济总量计，根据统计数据，大湾区至今的经济规模相等於全球第12大经济体，预计到2030年将增长至4.6万亿美元，到2050年人口更达到1.4亿，可以肯定大湾区私人财富管理及家族办公室行业将逐渐壮大。

大湾区市场潜力巨大

“大中华区约有八万多个超高净值家族，其中超过20%居住在大湾区内。”黄奕斌指全球未来十年将有逾15万亿美元的财富传承予下一代，而亚洲区佔其中1.9万亿美元。“之前在内地的工作让我见证了家族办公室行业近年快速成长。”

最近胡润报告显示，每两个新诞生的亿万富翁就有一个来自中国。财富增长趋势使更多客户有意成立家族办公室。但黄奕斌指出，并非所有家族都适合成立独立家族办公室。“其实，人人都有责任安排好自己的传承规划。超高净值人士通常会按照自己家族的需求採用各类传承工具来达到目标，比如说信托、遗嘱等。有些超高净值家族较重视家族办公室的理念，但因成立独立家族办公室成本不低，一般我们会建议管理的资產超过一亿美元才合乎经济效益。”

虚拟家族办公室兴起

现时大湾区内有不少机构可提供家族办公室相关服务，客户应该如何选择？黄奕斌表示，“其实家族传承也是分阶段，有些家族一开始便成立独立家族办公室去管理资產；有些则以虚拟家族办公室方式起步，将各项家族办公室服务外判予不同的提供者，例如律师事务所、税务顾问等，至於国际银行则有全球金融服务网络，可说是各有专长。”

黄奕斌强调，若客户有全球化的投资配置需求，来自香港或海外的家族办公室服务提供者相信具有一定优势。“事实上，有些家族发展到一定规模就会考虑成立独立的实体家族办公室，将那些外判的服务转為内部运营，所以服务提供者之间不一定是竞争，甚至成為独立家族办公室中的一员。”

巩固香港枢纽优势

被问到香港业界如何提升竞争力，黄奕斌认為，首先监管机构须合作制定并优化服务质量体系，作為行业发展的重要支撑；第二是业内协会必须代表整个行业发声，例如去年香港成立了家族办公室协会，当吸纳更多会员及运作一段时间后，就是这些大小家族办公室的发言人；最后是培训专业人才，香港的学府可提供与家族办公室服务相关的专业培训及认证计划，提升整个行业的专业水平。

黄奕斌强调，若监管机构、行业协会及教育机构叁方能够配合，打造一个完善的行业生态系统，让香港的家族办公室从业员打好基础及提升专业水平，将為大湾区发展带来无限机遇。

方思颖：看好家族办公室业务 多綫拓展大湾区客户群

近年中国内地和香港的超高净值人士数量大增，他们的财富管理需求带动对家族办公室的需求。毕马威作為世界四大会计师事务所之一，除了审计、税务和諮询等传统服务外，向来也一直為世界各地的高净值人士及家族企业提供量身定制的家族办公室服务方案。

随着大中华市场超高净值人士数目上升，毕马威近年亦积极开拓这个市场。毕马威中国私人和家族企业香港主管合伙人方思颖指出：“我们与一般的私人财富管理公司的最大分别是為客户提供独立且量身定制的諮询服务，包括财务諮询、税务规划和风险管理方面，助他们更全面了解资產配置情况。”

家族办公室助企业和财富传承

方思颖透露，毕马威早在1945年在港开业，在这几十年间不断為香港传统家族企业提供家族办公室諮询服务，香港财富50强企业中，逾半与他们有良好合作关係，过程中他们见证不少家族企业传承至第二、叁代。

她指出：“因家族企业资產规模庞大，投资管道分散於多个地域和机构，家族往往未能清晰了解当中的资產配置状况，我们的定位是提供专属且全面的家族办公室服务，并在保护和传承家族财富和遗產；评估和更新家族办公室在财务、基础架构及资讯技术方面的内部系统；家族治理；慈善策略方面，為客户提供諮询，协助他们达到财富保值及增值的目的。”

超高净值人数增 带动财富管理需求

曾几何时，家族办公室只是传统大家族的尊享待遇，但近年这个名词变得普及。方思颖提到，由於个人财富累积以惊人数字急升，超高净值人士对财富管理需求有增无减，成立家族办公室便是最有效管理及传承家族财富的方法。

在《福布斯》2019年富豪榜中，中国内地和香港的亿万富豪数量分别為71位和 324位。而从 2013 年到 2019 年的短短六年间，内地亿万富翁的私人财富累计增长率达166%1。方思颖续指：“2018年的一项研究表示，香港是全球所有国家和地区中，超高资產净值人士（即财富超过 3,000 万美元的人士）密度最高的地方，超高资產净值人士数量也是全球城市中第二多（仅次於纽约）2。根据Campden Research的调查，截至2019年7月，全球约有7,300个单一家族办公室，增长速度很快。其中，亚洲同期增长44%，高於世界其他地区。3 ”

方思颖亦引述私人财富管理公会和毕马威中国合作的《2020年香港私人财富管理报告》，调查结果显示大部分受访的私人财富管理公会成员机构均认同“进一步拓展中国内地市场”是未来机遇4，所以大湾区持续发展，是香港家族办公室市场发展的关键因素。

抓紧大湾区家族办公室机遇

自2015年公佈大湾区发展计划后，粤港澳叁地的金融部门和机构纷纷推出大湾区跨境金融及理财的措施和產品。方思颖认為，此举惠及香港的家族办公室市场。“在深港通下的深股通和港股通，进一步促进两地资本市场和资金流动，扩大内地与香港股票市场互联互通的投资范围和额度。”她续指，相关政策支持香港私募基金参与粤港澳大湾区创新型企业融资，鼓励符合条件的创新型企业勇於赴港融资、上市，进一步促进内地资金流入香港，并吸引内地家族企业落户香港并设立家族办公室。

除了大湾区政策的鼓励和支持，2020年《施政报告》亦宣佈透过投资推广署成立专责团队，為有兴趣来港营办的家族办公室提供一站式支援服务，以巩固香港的国际金融中心地位。方思颖深信，在特区政府大力支持和大湾区的配套下，香港绝对有潜力成為全球家族办公室枢纽。