自从2008年比特币开始在国际市场流行，区域链亦随之发展，成為具革命意义的网络新技术。有人预言，这种创新金融科技的影响力，可与互联网相比。大势之下，商家又岂能对此毫无认识？

应科院：区域链势将颠覆商界传统

区域链在商界成為新一波热潮，香港应用科技研究院（应科院）身為本地科技前沿机构，自然踌躇满志，决意好好迎接这一次机遇。应科院行政总裁汤復基希望，他们在未来叁年间能為市场提供两至叁个区域链应用服务。副总裁（金融科技）王世松阐述，区域链具备无法更改及难以攻击两项特性，使它可以颠覆商界传统。“这两项特点令区域链可以将所有东西数码化，这就是区域链的威力。”

无法更改难以攻击

区域链的第一大特性，就是无法更改。王世松表示，我们可以把区域链视為一个特别的数据库。此数据库之特别，在於“只加无减” — 可输入新数据，却无法更改现存数据，更不能将之删除。“在区域链上，任何修改都不可能。”

他解释，很多重要文件，例如法律、金融贸易文件，时至今日仍然未能数码化，乃因為普通数据库易遭窜改，有碍保安。“这些文件通常都涉及多方，传统网络数据库易於入侵，一旦文件遭恶意修改，交易就会出现问题。”区域链由於其无法更改，安全更加得到保障，买卖双方在缺乏第叁方中介的情况下仍可放心交易，《经济学人》故誉之為“可信工具”。

王世松续指，区域链的另一特性是其可靠的分佈式系统，使之能抵挡骇客攻击。区域链的数据并非集中存放於一处，而是分佈於无数节点上。“即使某个节点受到骇客攻击，数据尚存於千万个节点，不致流失。”

造福商界的两个好处

王世松认為，区域链可以為商家带来两大好处 — 减省成本、提升效率。以往，买卖双方签订合约时需有银行作中介人。区域链普及后，买卖双方可以直接交易，达到去中介化。可想而知，传统银行在这次科技变革之中，衝击无法倖免。然而王世松指出，银行只要顺势升级转型，仍可找到新机遇。“银行某些业务确会受影响，但成本亦会因区域链而降低。”事实上，银行业界区域链将带来的衝击已有认知，现已积极学习最新技术，务求将区域链技术尽量发挥，减轻营运成本，於新浪潮分一杯羹。

王世松说：“区域链就是加速数码化的催化剂。”所谓数码化，其实就是无纸化。日常商务，牵涉数之不尽的文件。“实现无纸化，商家再也毋需安排人手於核对、等候、联络等跟进工作上，同时节省文件往来的时间。”王世松更指数码化后，曾经需时数月的工作流程，可能只需一天就可完成。

他补充，在区域链上的合约称作“智能合约”，它能够随着交易不同阶段而更新资讯状态。“例如卖家要求银行融资，银行不但可以直接在区域链上审核交易细则，更可以在合约上添加‘某银行愿意向某卖方融资某金额’等资料。”

加强了解迎流而上

当年互联网普及，举世习惯顿时大受影响。如今市场面对将临的区域链普及浪潮，不少人预期衝击同样巨大。不过王世松强调，这有异於互联网变革。“互联网面对全球所有用户，转变人人可以感受到。区域链则相对是后台技术，普通用家可能丝毫不察。但我可以大胆地说，商界将来感受到的革新，绝不下於当年互联网来临。”

那麼，商家应该如何转型，才可於这次变革中获利？王世松表示，商界首务是吸收知识，以及培训能纯熟运用区域链的人才。“区域链的应用倾向知识层面，所以商家毋需添置什麼硬件，反而必须充分了解区域链如何有利经营。”他更指出，海外正研究把区域链技术应用至各个范畴上，例如版权管理、支付系统、公用服务等。至於香港，主力发展的则是传统强项金融业。

按步就班顺应法规

谈到应用层面，汤復基透露香港金融管理局早前委託应科院草拟区域链白皮书，研究贸易融资业务如何结合区域链新技术。“每逢金融科技有新技术，必须解决法规监管的问题。”他认為，与金管局合作也有好处，因為局方亦希望了解现存法规如何配合新技术的发展。

事实上，年前比特币就已掀起全球争论，当时很多人认為它是為非法货币。所以，為避免如比特币所引起的法规问题，汤復基计划首先发展较低争议的应用服务。“例如现正与中国银行合作的项目主题是物业估值，这是较易让外界接受的发展方向。”

季瑞华：期待成熟 建新秩序

罗兵咸永道中国金融技术合伙人季瑞华指出，区域链带来的崭新业务机制，具有颠覆不同公司营运模式的能力。“现在很多人谈论区域链的时候都会说它是具颠覆性质的科技。实际上区域链所颠覆的，是传统业务模式里对‘中间人’的依赖。”

弃中间人的崭新模式

我们现在只会在小额交易的时候才会直接交易，譬如在市场买菜。所以在中间人的层面上，区域链是一个促进双方互信的一个机制，减少中间人的介入及带来的相关成本。

过往公司之间有业务合作时，為了解决当中牵涉到的信任问题，一般会找中间人作為桥樑，因此所谓的中介机构几乎各行各业都有。“零售行业中的批发商、买卖证券的交易所、以至银行和银行之间的支付网关，在性质上都是中介机构。”

季瑞华表示，区域链会大大改变业务模式，譬如说银行的定位会有所改变：买卖双方可以直接支付、直接交易，因此未来可能只需要一个电子钱包便可以进行各种交易，中介机构诸如银行需要思考它的业务定位。

金融与非金融领域应用

区域链其中一个特色就是：参与方越多，带来的好处越大。以银行业跨境支付平台為例，越多银行参与该平台，它所带来的价值会以倍数增加。“不少银行在尝试内部应用区域链技术，并实现了不同程度的好处。”

季瑞华描述，一项新科技的发展所经过的阶段大致為：刚开始时，人们会对新科技期望很高，之后慢慢发觉可以实现的东西与期望有落差，於是失望。后来到有真正应用的出现，便开始有发展的方向，进而达到生產力高原。“所以区域链需要多久才开始成熟，目前还不明确。”

法规局限统一标準

很多人在讨论各个地区科技发展的步伐，季瑞华认為科技发展需要同时考虑各个地区的法律法规。以金融体系為例，行业监管体系相对严谨，因此新科技的应用最终需要符合相关监管机构的原则。

从商业层面来说，香港受内地影响较大，但内地和香港的法律体系并不一样，因此区域链的跨境应用需要中港两地的法律衔接。这也视乎两地的监管机构如何允许和支持跨境交易，但在加密的层面来说，两地的法规大相逕庭。因此在某些具体领域，要实现两地对接不是香港单方面发展就足够，这在未来CEPA的讨论中要多加注意。

季瑞华指出，若大家各自发展区域链，可能会由於技术或规则的差异，导致无法衔接，因此建立技术标準非常重要。国际标準化组织目前正在制定区域链相关的标準，“寻求统一标準对推动区域链发展非常重要，这使得我们能避免2G年代时用户每到不同地方，往往需要携带或购买适合当地标準的手机。”

新技术新思维

季瑞华坦承在过往的研究过程中，往往会反思：是否所有东西都适合使用区域链？他举例说：“如果只是在街边摆卖，即便没有使用互联网又如何呢？其实对业务也不会有大影响。”

他认為，区域链并不是一个应用程式或者系统，它是一个新的业务模式和思维。因此，透过区域链去创造的并不是一个平台，而是生态圈。”现在有不少公司使用区域链做内部讯息交流，统一内部运作的讯息交换。而公司和竞争对手共同发展并使用区域链，将可以形成一个大的生态圈。

一般金融企业对国际支付相当敏感，是因為目前的交易成本很高。如当中的过程能够简化，将有助减低服务成本，对企业、客户各方都有利。但季瑞华指出，原则上区域链会带来“去中介化”，但在某些场景来说，中间人依然不可或缺，只是它的角色会有所转换。他认為，如果公司向前看，接受这种科技，就是参与改变行业的规则；反之，没有因应科技潮流变革，到了醒觉的时候，已经落后太多了。这才是区块链这类新科技带来的影响。